Keskiyöllä 1. heinäkuuta 1997 Hong Kong palaa takaisin Kiinan hallintoon seremoniassa, johon osallistuivat Ison-Britannian pääministeri Tony Blair, Walesin prinssi Charles, Kiinan presidentti Jiang Zemin ja Yhdysvaltain ulkoministeri Madeleine Albright. Muutama tuhat Hong Kongersia protestoi liikevaihdossa, joka muuten oli juhlallinen ja rauhallinen.
Vuonna 1839 Iso-Britannia hyökkäsi Kiinaan tukahduttaa vastineensa sen puuttumiselle maan talous-, sosiaali- ja poliittisiin asioihin. Yksi Ison-Britannian ensimmäisistä sodan tekoista oli miehittää Hong Kong, harvaan asuttu saari Kaakkois-Kiinan rannikolla. Vuonna 1841 Kiina luovutti saaren britteille allekirjoittamalla Chuenpi-yleissopimuksen, ja vuonna 1842 allekirjoitettiin Nankingin sopimus, jolla virallisesti lopetettiin ensimmäinen oopiumisota.
Ison-Britannian uusi siirtomaa kukoisti itä-länsi-kauppakeskuksena ja eteläisen Kiinan kaupallisena yhdyskäytävänä ja jakelukeskuksena. Vuonna 1898 Isolle-Britannialle annettiin ylimääräinen 99 vuoden hallitus Hongkongin hallintaa Pekingin toisen yleissopimuksen nojalla. Syyskuussa 1984, vuosien neuvottelujen jälkeen, britit ja kiinalaiset allekirjoittivat virallisen sopimuksen saaren vuoden 1997 liikevaihdon hyväksymisestä vastineeksi Kiinan lupaukselle säilyttää Hongkongin kapitalistinen järjestelmä. Hongkong annettiin 1. heinäkuuta 1997 Kiinalle rauhanomaisesti seremoniassa, johon osallistui useita kiinalaisia, brittiläisiä ja kansainvälisiä arvohenkilöitä. Hongkongin uuden hallituksen toimitusjohtaja Tung Chee Hwa laati politiikan, joka perustuu käsitteeseen "yksi maa, kaksi järjestelmää" ja säilyttää siten Hongkongin roolin Aasian pääkapitalistisena keskuksena.
