Kansallisen turvallisuusneuvoston henkilöstön jäsenOliver North ja hänen sihteerinsä Fawn Hall aloittavat murskaamisen asiakirjat, jotka olisivat paljastaneet heidän osallistumisensa moniin laittomiin toimiin, jotka koskevat aseiden myyntiä Iranille ja tulon ohjaamista kapinalliselle Nicaraguan-ryhmälle. Pohjois erotettiin 25. marraskuuta, mutta Hall jatkoi asiakirjojen hiipimistä hänelle täyttämällä ne hameen ja saappaisiinsa. Iran-Contra-skandaalista, sen tultua tiedossa, tuli Reaganin hallinnon hämmennys ja tahmea oikeudellinen ongelma.

Vain kuusi vuotta aikaisemmin Iranista oli tullut Yhdysvaltojen vihollinen otettuaan panttivangiksi Yhdysvaltain suurlähetystöön Teheranissa. Tuolloin Ronald Reagan oli toistuvasti vaatinut, että Yhdysvallat ei koskaan käsittele terroristeja. Kun paljastus osoitti, että hänen kansallisen turvallisuusneuvostonsa korkeimmat virkamiehet olivat alkaneet myydä aseita Iranille, se oli suhdetoimintakatastrofi.

Iran-Contra-televisioitujen kuulemistilaisuuksien aikana yleisö sai tietää, että aseista saadut rahat on lähetetty Nicaraguan kontuurien tukemiseen huolimatta kongressin Boland-muutoksesta, joka nimenomaisesti kieltää Yhdysvaltain avustamisen Contrasta. Vaikka kommunisti Sandinistas oli valittu laillisesti Nicaraguassa, Reaganin hallinto yritti syrjäyttää heidät tukemalla kommunistien vastaista ryhmää Contras.

Iran-Contra-kuulemistilaisuuksissa North väitti, että koko Reaganin hallinto oli tietoinen laittomasta suunnitelmasta. Tunnustettuaan valehtelleensa kongressille hänet tuomittiin asiakirjojen murskaamisesta, oikeudenmukaisuuden estämisestä ja turva-aidan laittomasta vastaanottamisesta omaan asuinpaikkaansa varten. Hän sai lievän rangaistuksen sakosta, koeajasta ja yhteisöpalvelusta.

Vuotta myöhemmin, heinäkuussa 1990, muutoksenhakutuomioistuin äänesti 2-1: n kumoamiseksi hänen vakaumuksensa perustuen mahdollisuuteen, että jotkut todisteet ovat saattaneet tulla todistuksista, joita kongressi oli immunisoinut omissa kuulemisissaan asiasta. Presidentti Reagan ja varapuheenjohtaja George Bush väittivät, että heillä ei ollut tietoa järjestelmästä.